Regent Capital Communications

 

 

        

О КОНФЕРЕНЦИИ

3-я ежегодная конференция «Private equity and M&A» в очередной раз соберет представителей инвестиционных банков, фондов прямых инвестиций, семейных офисов и других участников рынка для обсуждения наиболее злободневных вопросов, поиска новых перспективных ниш и стратегий дальнейшего развития.

Мы искренне надеемся, что предстоящее мероприятие, как и в прошлые годы, пройдем с максимальной пользой для всех участников и позволит лучше понять, где находятся перспективные рынки, интересные точки роста и инвестиционные возможности в текущих условиях, а также послужит платформой для расширения круга деловых контактов и создания новых партнерств.

 

Среди тем предстоящего мероприятия:

Анализ инвестиционных возможностей на российском рынке

Что надо сделать, чтобы обеспечить успешный выход из инвестиции и достичь требуемых показателей?

Реализация пост-M&A интеграции: рассмотрение примеров из практики

Роль семейных офисов в прямых и венчурных инвестициях

Роль совета директоров: почему совет директоров не всегда работает и что с этим делать

Определение новых источников капитала и фондирование PE в России

Инвестиционные стратегии: корпоративные покупатели и индустриальные компании

и многое другое

 

КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ

Ключевые моменты


Вот некоторые из причин, почему стоит посетить предстоящее мероприятие:

  • Определить где существуют перспективные ниши и бизнес возможности
  • Рассмотреть практические примеры недавно реализованных сделок
  • Узнать направления развития ключевых игроков отрасли
  • Расширить круг бизнес партнеров
  • Получить экспертную оценку и прогнозы от участников рынка

 

Кого вы встретите:

Инвесторы, представителей фондов private equity, инвестиционных банков, инвестиционно-промышленных групп, частных инвесторов и юридических компаний.

 

 

КРАТКО О МЕРОПРИЯТИИ

ПРОГРАММА

Программа конференции


 

При разработке программы этого года мы внесли наиболее актуальные темы в программу мероприятия, а также нам удалось привлечь наиболее интересных докладчиков - экспертов в свой области которые расскажут:

  Что делать для обеспечения успешного выхода из инвестиций в условиях ограниченных возможностей для выхода и выход по низким мультипликаторам
  Ландшафт рынка Private Equity и M&A в России
  Практический опыт организации сделок и оптимизация процедур M&A
  Почему совет директоров не всегда работает и что с этим делать
  Как на практике обеспечить реализацию успешной пост-M&A интеграции
  Отношение семейных офисов к сделкам Private Equity

 

ДОКЛАДЧИКИ

Докладчики конференции


 

 

 

 

Алексей Девятов

Главный экономист

URALSIB Bank

 

Сергей Моисеев

Председатель

Unicorn Capital Partners

 

Дмитрий Федосов

Управляющий директор  

ATON Capital

 

Кирилл Николаев

Управляющий партнер

NICA Multi Family Office

             
     

Андрей Иванов

Партнер  

Leon Family Office

 

Марат Савелов

Управляющий партнер  

CONFIDERI Family Office

 

Дмитрий Шицле

Управляющий директор  

VIY Management

 

Максим Горбачев

Управляющий партнер

RMI Partners

             
     

Светлана Кара

Управляющий партнер  

Capital Global Partners

 

Андрей Марченко

Директор  

UCP Investment Group

 

Юрий Машинцев

Директор  

Russia Partners

 

Вячеслав Решетько

Заместитель ГД по M&A и интеграции

Virgin Connect

             
     

Максим Попов

Партнер 

CapMan Russia

 

Вадим Клеванский

Глава M&A

EVRAZ

 

Александр Старченко 

Управляющий партнер 

First Imagine! Ventures

 

Данило Лацманович 

Партнер 

FP Wealth Solutions

             
     

Владимир Сакович 

Управляющий директор 

Skolkovo Ventures

 

Максим Шаврыгин 

Директор 

iTech Capital

 

Анвар Асрутдинов 

Директор практики Форензик 

Deloitte CIS 

 

Александр Лопатников 

Управляющий директор 

American Appraisal in Russia and CIS

             
     

Арсений Даббах 

Партнер 

RB Partners 

 

Александр Коптелов 

Заместитель директора 

Sberbank CIB 

 

Вадим Бочкарев 

Партнер 

Da Vinci Capital

 

Ксения Степанищева 

Старший юрист 

"Kovalev, Tugushi and Partners"

             
           

Сергей Елисеев 

Независимый директор, президент 

Союз независимых экспертов

и интерим менеджеров 

           

 

 

 

 

 

   
 

АУДИТОРИЯ

Целевая аудитория


КОГО ВЫ ВСТРЕТИТЕ НА МЕРОПРИЯТИИ?

Инвестиционные банки, фонды прямых инвестиций и венчурные компании, компании по управлению активами

  • Генеральный директор
  • Управляющий Партнер / Партнер
  • Инвестиционный Директор

 

 

Юридические фирмы, консультационные компании

Практики:

  • Корпоративное право
  • Налогообложение
  • Сопровождение инвестиционной деятельности
  • M&A
 

Индустриальные компании:

  • Генеральный директор
  • Член совета директоров
  • Директор по стратегии и развитию
  • Директор по инвестициям

Главы:

  • Департамент стратегии
  • Департамент прямых и венчурных инвестиций
  • Инвестиционных проектов
  • M&A

 

ОТЧЕТ О ПРОШЛОЙ КОНФЕРЕНЦИИ

Юрий Машинцев, Директор, Russia Partners | Кирилл Кожевников, Управляющий директор, Sistema Asia Fund Advisory | Илья Бродский, Директор, SPRING | Альберто Моранди, Партнер, CapMan Russia | Денис Черкасов, Генеральный директор, ЗАО «УК СБВК»

 

ФОНДЫ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ИЩУТ НОВЫЕ ТОЧКИ РОСТА

 

Рынок прямых инвестиций и слияний и поглощений меняется на глазах, прежние модели привлечения инвесторов не работают, а проверенные временем отрасли больше не приносят прибыль. На очередной конференции Private Equity and M&A, организованной Regent Capital, фонды рассказали, на чем им удается зарабатывать в этих непростых условиях и как нужно менять стратегию, чтобы остаться на плаву.

 

Участники конференции Private Equity and M&A, прошедшей 13-14 апреля в Холидей Инн Лесная, пришли к выводу: всем необходимо учиться жить в условиях новой парадигмы. С 2007 года года прямые инвестиции в Россию составили 13,5 млрд руб. в квартал, при этом с третьего квартала 2014 года по третий квартал 2016-го в проекты в России было вложено всего $1,8 млрд, привел неутешительные цифры управляющий директор ПАО «Совкомбанк» Александр Аболмасов. И в этих условиях необходимо расширять круг инвесторов, искать новые точки роста и разрабатывать оптимальные схемы финансирования. 

О сложностях во взаимоотношениях с проверенными инвесторами заявил еще во вступительном слове директор компании Russia Partners Юрий Машинцев, по его словам, волатильная ситуация на рынке и политические санкции негативно влияют на поведение партнеров, которые сокращают временные горизонты инвестирования. 

С этим выводом согласились почти все присутствующие. Партнер компании CapMan Russia Альберто Моранди, чья компания около 20 лет инвестирует в российскую экономику и привлекает на российский рынок ведущие европейские фонды, признал, что в условиях санкций процесс фандрайзинга практически остановился. «Мы сейчас на этапе управления и, желательно, продажи проектов. Поскольку наш первый фонд 2007 года находится на зрелом этапе. У нас, естественно, есть проблема, кому это все продать по нормальным ценам… Мы в очень активной фазе поиска покупателей. Слава богу, рубль стал крепче и наш фонд в евро имеет от этого передышку, но, тем не менее, рынок очень непростой и нет очереди из покупателей. Картина достаточно грустная», – с горечью отметил Альберто Моранди. «Fundraising для нас запретный вопрос, пока есть санкции. Пока они не будут сняты, нельзя ничего делать», – признался партнер скандинавского фонда. Западные стратегические инвесторы предпочитают в условиях политической нестабильности держаться подальше от российского рынка. 

С такими неутешительными заявлениями согласился директор инвестиционной группы SPRING Илья Бродский, чья компания так же привлекала в российские проекты крупнейших западных инвесторов. Он напомнил, что если в 2015 году общий объем фандрайзинга составлял $250 млн, то в прошлом году всего $50 млн. «Причины – санкции и макроцикл. Инвесторы private equity любят, чтобы был общий макроэкономический рост, пока в России его нет», – пояснил Илья Бродский. Эксперт так же отметил, что в условиях неприятия российских рисков инвесторами, их компании пришлось расширить географию инвестирования и сфокусировать внимание не только на России, но и на странах СНГ, где из-за отсутствия санкций картина не столь безрадостна. 

 

В погоне за новым инвестором 

Участники конференции признали, что в изменившихся условиях необходимо искать других инвесторов, которые заменят западные фонды. Впрочем, мнения экспертов разошлись по поводу того, кто же должен стать этим стратегическим инвестором будущего. Владимир Маленко исполнительный директор Youxian Investments уверен, что необходимо ориентироваться на Азию, среди перспективных направлений в которые готовы инвестировать азиатские фонды - сельское хозяйство, IT, ритейл. Управляющий директор венчурного фонда АФК «Система» Sistema Asia Fund Advesory Кирилл Кожевников подтвердил, что они ищут возможности на быстрорастущем индийском рынке. «Мы запаковали чемоданы полтора года назад и переориентировались на Индию», — заявил он. 

Впрочем, гендиректор ЗАО «УК СБВК» Денис Черкасов возразил, что несмотря на заявленную переориентацию на Восток, он не заметил серьезной активизации азиатских инвесторов, поэтому не видит там большого потенциала. Хотя, по его мнению, структура инвесторов, действительно, изменилась. Западные фонды уже не могут просто переносить свои работающие модели на российскую почву, поэтому постепенно уходят со сцены. В роли стратегических инвесторов все чаще стали выступать отечественные корпораты, которые создают собственные венчурные фонды. 

 

Без надежды на средний класс 

Впрочем, санкции – это не единственное препятствие на пути инвесторов. По словам Ильи Бродского, необходим общий макроэкономический рост. А в России его нет, и это еще одна причина, по которой рынок не достаточно привлекателен для иностранного капитала. Причем, как рассказала в своем выступлении главный экономист Альфа-Банка Наталья Орлова, перспективы в этом смысле у нашей страны не самые радужные. По ее мнению, официальные прогнозы по росту ВВП до 1,5-2% в этом году слишком оптимистичны. Она не исключает, что рост составит менее 1%. В долгосрочной перспективе модель роста за счет среднего класса практически исчерпана, а средний класс из-за нынешней бюджетной политики будет постепенно рассасываться. Процесс этот будет усугубляться неизбежным повышением налоговой нагрузки, так что население будет становиться беднее, а потребление падать. 

В этих условиях просто невозможно делать ставки на те отрасли, которые приносили прибыль в прошлом. Илья Бродский отметил, что на рынке практически нет инвестиционных идей, интересных для инвестора. Такие сектора как ритейл, телекомы, банковский сектора больше не растут прежними темпами. На ритейле негативно сказалось падение спроса, закредитованность населения в России настолько высока, что ситуация в банках так же не самая лучшая. Другим перечисленным секторам тоже просто некуда расти. Фондам остается активно искать новые точки роста, причем часто мнения по поводу перспектив того или иного сектора расходятся. Однозначно быстрорастущим было признано только сельское хозяйство. Причем радужные перспективы этого сектора очевидны не только в России, но и в мире. "В мире 9 млрд человек и всех надо кормить", - привел неопровежимый довод управляющий директор NCH Capital Russia Патрик Гидирим. Причем у России, по его мнению, в этой области преимущество из-за большого количества посевных площадей и поддержки государства. Другой традиционный фаворит – сектор IT хотя и вызывает много вопросов, но остается одним из самых привлекательных сегментов. После появления Yandex инвесторы поверили в российский IT. Денис Черкасов заявил, что за этим сегментом будущее. Причем он уверен, что ставку можно делать как на импортозамещение IT-технологий, так и создание в России компаний международного уровня, которые после можно выводить за рубеж. Он привел пример конкретного кейса с компанией, название которой, пока сделка не закрыта нельзя озвучивать, которая в Татарстане стоила 5 прибылей, в Ирландии - уже 10, в Калифорнии - 25. Могут получить развитие смежные проекты в области космических технологий. Впрочем, как возразил Илья Бродский, в IT многих расстраивает отсутствие выходов. 

По поводу отсутствия выходов Денис Черкасов заявил, что еще не пришло время: «Сейчас оценки находятся в самом низу всех активов в России. Во многих из них страновой риск превалирует над качеством активов. Если есть понимание, что Россия вернется в каком-то другом качестве в строй мировых площадок для инвестирования, то сейчас время не продавать, а покупать». 

Среди перспективных сегментов в частности многие выделяли проекты частно-государственного партнерства. Илья Бродский отменил, что их компания софинансирует проекты ЖКХ. По мнению эксперта, инфраструктурные проекты, хоть и не обещают сверхприбылей, зато стабильно развиваются и пользуются государственной поддержкой. Помимо ЖКХ, так же были упомянуты проекты по строительству дорог, портов, проекты в области энергетики, причем Бродский отметил, что это те немногие сектора, куда заходят западные стратегические инвесторы. Эксперты с интересом рассматривают и менее масштабные проекты в области утилизации птичьего помета или сортировке и уничтожении мусора. Отдельно была упомянута как заслуживающая внимания тема частной медицины и частного образования.

 

Новые точки роста 

В течение двух дней ведущие игроки рынка прямых инвестиций обсуждали ключевые вопросы отрасли и намечали будущие точки роста. Конференция получилась точно организованным и по-настоящему профессиональным событием, на котором были рассмотрены практические примеры недавно-реализованных сделок, озвучены перспективные направления и предложены наиболее удобные варианты входов. Была дана важная информация для фондов, которая позволит им быть гибкими, определить приоритеты в условиях изменившейся конъюнктуры и выбрать модель развития и роста, соответствующую вызовам времени. Эксперты сошлись во мнении, что фонды прямых инвестиций сейчас столкнулись с новой парадигмой. «Прежние модели fundraising уже не работают. Меняется экономика, будут другие точки роста», – заявил гендиректор ЗАО «УК СБВК» Денис Черкасов. Сейчас время не выходов, а входов, как заявили в один голос участники конференции, поэтому вернуться к разговору о результатах инвестиций в те или иные непривычные сферы можно будет на конференции Private Equity and M&A в апреле следующего года. 

 

Участники конференции Private Equity and M&A 2017

Альберто Моранди, Партнер, CapMan Russia

Юрий Машинцев, Директор, Russia Partners | Кирилл Кожевников, Управляющий директор, Sistema Asia Fund Advisory | Илья Бродский, Директор, SPRING | Альберто Моранди, Партнер, CapMan Russia

Наталья Орлова, Главный экономист, Альфа-Банк

Юрий Машинцев, Директор, Russia Partners | Кирилл Кожевников, Управляющий директор, Sistema Asia Fund Advisory | Илья Бродский, Директор, SPRING | Альберто Моранди, Партнер, CapMan Russia | Денис Черкасов, Генеральный директор, ЗАО «УК СБВК»

Участники конференции Private Equity and M&A 2017, Москва

Участники конференции Private Equity and M&A 2017

 

ОТЗЫВЫ

Отзывы участников прошлых конференций


 

Отзывы участников конференции «Private Equity and M&A», прошедшей 13-14 апреля 2017 г. в Москве:

 

- Управляющий директор по России и СНГ, American Appraisal

«Отлично подготовленная и хорошо проведенная конференция для профессиональных участников рынка Private Equity. Первоклассные докладчики с уникальным опытом работы в сегменте»

 

- Инвестиционный аналитик, WaardeCapital

«Конференция очень понравилась и была полезной. Было много практических примеров»

 

- Инвестиционный менеджер, ПАО "Совкомбанк"

«Прекрасная организация и интересные темы докладов. Отдельное спасибо за раскрытие тем distressed asset и M&A»

 

- Партнер, Юридическая фирма АЛРУД

«Конференция была полезна и была предоставлена возможность для создания новых деловых контактов»

 

- Руководитель аналитического центра, AK&M

«Конференция проведена на очень высоком уровне. Приятно порадовало обилие практических кейсов и реальный опыт сделок. Отлично организованная конференция, много практических кейсов, очень актуальная информация, ценный инсайд участников рынка »

 

- Вице-Президент, Novus Capital

«Конференция была весьма интересной. Доклачики были весьма опытными и профессиональными управляющими и топ-менеджерами. Удалось приобрести полезные новые контакты, а также встретить старых коллег»

 

- Управляющий директор, Xenon Capital Partners

 

«Интересная, разноплановая повестка. Хорошее понимание текущей ситуации на рынке Private Equity and M&A в России благодаря конференции. Новые контакты, которые взаимно приведут к сотрудничеству»

 

- Генеральный директор, ЗАО УК СБВК

«Благодарю за приглашение и с удовольствием буду принимать участие в ваших следующих мероприятиях»

СТОИМОСТЬ УЧАСТИЯ

Делегатский взнос


 

Присоединяйтесь и Вы!

Конференция «Private Equity and M&A» послужит источником поистине бесценной информации и предоставит практические советы и рекомендации в отношении возможностей, возникающих на рынке прямых и венчурных инвестиций.

Получите экспертную оценку от ведущих участников рынка о том, где они видят будущую доходность, как выглядит создание дополнительной̆ стоимости в сегодняшних условия российского рынка, а также изучите инновационные и успешные подходы в обеспечение успешных выходов из инвестиций, реализации сделок и фандрайзинге.

 

Для получения детальной программы предстоящего мероприятия, перейдите по ссылке ПРОГРАММА справа.  
 

ПРОГРАММА

РЕГИСТРАЦИЯ


СПОНСОРЫ:

 

EXHIBITION SPONSOR

 

 

 

 


СПОНСОРЫ КОНФЕРЕНЦИИ:

 

 

EXHIBITION SPONSOR

 

       

МЕДИА-ПАРТНЕРЫ:

           
                         
           
                         
                 
                         
                         

 

 

Среди наших участников