Regent Capital Communications

 

 

        

О КОНФЕРЕНЦИИ

II-я ежегодная конференция PRIVATE EQUITY AND M&A пройдет 21-22 июня 2018 в Москве и в очередной раз соберет представителей фондов private equity, инвестиционных банков, инвестиционно-промышленных групп, частных инвесторов и юридических компаний.

Предстоящее мероприятие, как и в прошлом году, пройдем с максимальной пользой для всех участников и позволит лучше понять, где находятся перспективные рынки, интересные точки роста и инвестиционные возможности в текущих условиях, а также послужит платформой для расширения круга деловых контактов и создания новых партнерств.

Основной задачей, которую ставит перед собой мероприятие, является обмен опытом и практическими наработками, которые дадут толчок дальнейшему развитию и возможность применения их в профессиональной деятельности.

 

Среди тем предстоящего мероприятия:

Оценка активов и бизнеса, текущие тренды, индикаторы сделок, макроэкономические обзоры, стратегии фандрейзинга, мезонин, инвестиции в проблемные активы

Конкретные примеры успешного создания стоимости в объектах инвестиций и управление стоимостью проинвестированных компаний

Оценка активов в условиях стагнирующего рынка. Потенциал для сделок в различных отраслях

Как заработать со стрессовых активов и где риски покупателей?

Практические примеры по структурированию сделок: разбор ошибок

Привлечение инвестиций в новые VC и PE фонды. Создание стоимости при M&A

и многое другое

 

КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ

Ключевые моменты


Вот некоторые из причин, почему стоит посетить предстоящее мероприятие:

  • Определить где существуют перспективные ниши и бизнес возможности
  • Рассмотреть практические примеры недавно реализованных сделок
  • Узнать направления развития ключевых игроков отрасли
  • Расширить круг бизнес партнеров
  • Получить экспертную оценку и прогнозы от участников рынка

 

Кого вы встретите:

Инвесторы, представителей фондов private equity, инвестиционных банков, инвестиционно-промышленных групп, частных инвесторов и юридических компаний.

 

 

КРАТКО О МЕРОПРИЯТИИ

ПРОГРАММА

Программа конференции


 

При разработке программы этого года мы внесли наиболее актуальные темы в программу мероприятия, а также нам удалось привлечь наиболее интересных докладчиков - экспертов в с свой области которые расскажут:

 

  Какие сегменты и проекты наиболее привлекательны и какие, как ожидается, будут обеспечивать самую высокую возвратность?
  Как обеспечить увеличение стоимости в условиях слабого экономического роста?
  Где находятся перспективные точки роста, а где инвестиционные «иллюзии»?
  Как выявить и реализовать скрытые возможности для увеличения стоимости?

 

ДОКЛАДЧИКИ

Докладчики конференции


 

 

 

 

Гидрюс Пукас

Управляющий партнер 

Quadro Capital Partners

 

Сергей Моисеев

Управляющий партнер

Unicorn Capital Partners

 

Юрий Машинцев

Директор  

Russia Partners

 

Альберто Моранди

Партнер

CapMan Russia

             
     

Глеб Давидюк

Управляющий партнер  

iTech Capital

 

Дмитрий Шицле

Управляющий директор  

VIY Management

 

Кирилл Кожевников

Управляющий директор  

Sistema Asia Fund

 

Алексей Девятов

Главный экономист

URALSIB Bank

             
     

Олек Теонидис

Управляющий директор  

Da Vinci Capital

 

Денис Ефремов

Инвестиционный директор  

Da Vinci Capital

 

Александр Аболмасов

Управляющий директор, 

Мезонинное финансирование 

Sovcombank

 

Алексей Лозовой

Начальник управления сельского хозяйства

Sberbank CIB

             
     

Патрик Гидирим

Управляющий директор

Agroterra - 

NCH Capital Russia

 

Алексей Тищенко

Директор по стратегии и корпоративным финансам

Razgulay Group - 

AVG Capital Partners

 

Павел Малый 

Партнер

Matrix Capital

 

Наталья Орлова

Главный экономист 

Альфа Банк

             
           

Тимур Хамраев

Управляющий директор

Sberbank Merchant Banking

 

 

 

 

   
 

АУДИТОРИЯ

Целевая аудитория


 

КОГО ВЫ ВСТРЕТИТЕ НА МЕРОПРИЯТИИ?

Инвестиционные банки, фонды прямых инвестиций и венчурные компании, компании по управлению активами

  • Генеральный директор
  • Управляющий Партнер / Партнер
  • Инвестиционный Директор

 

 

Юридические фирмы, консультационные компании

Практики:

  • Корпоративное право
  • Налогообложение
  • Сопровождение инвестиционной деятельности
  • M&A
 

Индустриальные компании:

  • Генеральный директор
  • Член совета директоров
  • Директор по стратегии и развитию
  • Директор по инвестициям

Главы:

  • Департамент стратегии
  • Департамент прямых и венчурных инвестиций
  • Инвестиционных проектов
  • M&A

 

ОТЧЕТ О ПРОШЛОЙ КОНФЕРЕНЦИИ

Юрий Машинцев, Директор, Russia Partners | Кирилл Кожевников, Управляющий директор, Sistema Asia Fund Advisory | Илья Бродский, Директор, SPRING | Альберто Моранди, Партнер, CapMan Russia | Денис Черкасов, Генеральный директор, ЗАО «УК СБВК»

 

ФОНДЫ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ИЩУТ НОВЫЕ ТОЧКИ РОСТА

 

Рынок прямых инвестиций и слияний и поглощений меняется на глазах, прежние модели привлечения инвесторов не работают, а проверенные временем отрасли больше не приносят прибыль. На очередной конференции Private Equity and M&A, организованной Regent Capital, фонды рассказали, на чем им удается зарабатывать в этих непростых условиях и как нужно менять стратегию, чтобы остаться на плаву.

 

Участники конференции Private Equity and M&A, прошедшей 13-14 апреля в Холидей Инн Лесная, пришли к выводу: всем необходимо учиться жить в условиях новой парадигмы. С 2007 года года прямые инвестиции в Россию составили 13,5 млрд руб. в квартал, при этом с третьего квартала 2014 года по третий квартал 2016-го в проекты в России было вложено всего $1,8 млрд, привел неутешительные цифры управляющий директор ПАО «Совкомбанк» Александр Аболмасов. И в этих условиях необходимо расширять круг инвесторов, искать новые точки роста и разрабатывать оптимальные схемы финансирования. 

О сложностях во взаимоотношениях с проверенными инвесторами заявил еще во вступительном слове директор компании Russia Partners Юрий Машинцев, по его словам, волатильная ситуация на рынке и политические санкции негативно влияют на поведение партнеров, которые сокращают временные горизонты инвестирования. 

С этим выводом согласились почти все присутствующие. Партнер компании CapMan Russia Альберто Моранди, чья компания около 20 лет инвестирует в российскую экономику и привлекает на российский рынок ведущие европейские фонды, признал, что в условиях санкций процесс фандрайзинга практически остановился. «Мы сейчас на этапе управления и, желательно, продажи проектов. Поскольку наш первый фонд 2007 года находится на зрелом этапе. У нас, естественно, есть проблема, кому это все продать по нормальным ценам… Мы в очень активной фазе поиска покупателей. Слава богу, рубль стал крепче и наш фонд в евро имеет от этого передышку, но, тем не менее, рынок очень непростой и нет очереди из покупателей. Картина достаточно грустная», – с горечью отметил Альберто Моранди. «Fundraising для нас запретный вопрос, пока есть санкции. Пока они не будут сняты, нельзя ничего делать», – признался партнер скандинавского фонда. Западные стратегические инвесторы предпочитают в условиях политической нестабильности держаться подальше от российского рынка. 

С такими неутешительными заявлениями согласился директор инвестиционной группы SPRING Илья Бродский, чья компания так же привлекала в российские проекты крупнейших западных инвесторов. Он напомнил, что если в 2015 году общий объем фандрайзинга составлял $250 млн, то в прошлом году всего $50 млн. «Причины – санкции и макроцикл. Инвесторы private equity любят, чтобы был общий макроэкономический рост, пока в России его нет», – пояснил Илья Бродский. Эксперт так же отметил, что в условиях неприятия российских рисков инвесторами, их компании пришлось расширить географию инвестирования и сфокусировать внимание не только на России, но и на странах СНГ, где из-за отсутствия санкций картина не столь безрадостна. 

 

В погоне за новым инвестором 

Участники конференции признали, что в изменившихся условиях необходимо искать других инвесторов, которые заменят западные фонды. Впрочем, мнения экспертов разошлись по поводу того, кто же должен стать этим стратегическим инвестором будущего. Владимир Маленко исполнительный директор Youxian Investments уверен, что необходимо ориентироваться на Азию, среди перспективных направлений в которые готовы инвестировать азиатские фонды - сельское хозяйство, IT, ритейл. Управляющий директор венчурного фонда АФК «Система» Sistema Asia Fund Advesory Кирилл Кожевников подтвердил, что они ищут возможности на быстрорастущем индийском рынке. «Мы запаковали чемоданы полтора года назад и переориентировались на Индию», — заявил он. 

Впрочем, гендиректор ЗАО «УК СБВК» Денис Черкасов возразил, что несмотря на заявленную переориентацию на Восток, он не заметил серьезной активизации азиатских инвесторов, поэтому не видит там большого потенциала. Хотя, по его мнению, структура инвесторов, действительно, изменилась. Западные фонды уже не могут просто переносить свои работающие модели на российскую почву, поэтому постепенно уходят со сцены. В роли стратегических инвесторов все чаще стали выступать отечественные корпораты, которые создают собственные венчурные фонды. 

 

Без надежды на средний класс 

Впрочем, санкции – это не единственное препятствие на пути инвесторов. По словам Ильи Бродского, необходим общий макроэкономический рост. А в России его нет, и это еще одна причина, по которой рынок не достаточно привлекателен для иностранного капитала. Причем, как рассказала в своем выступлении главный экономист Альфа-Банка Наталья Орлова, перспективы в этом смысле у нашей страны не самые радужные. По ее мнению, официальные прогнозы по росту ВВП до 1,5-2% в этом году слишком оптимистичны. Она не исключает, что рост составит менее 1%. В долгосрочной перспективе модель роста за счет среднего класса практически исчерпана, а средний класс из-за нынешней бюджетной политики будет постепенно рассасываться. Процесс этот будет усугубляться неизбежным повышением налоговой нагрузки, так что население будет становиться беднее, а потребление падать. 

В этих условиях просто невозможно делать ставки на те отрасли, которые приносили прибыль в прошлом. Илья Бродский отметил, что на рынке практически нет инвестиционных идей, интересных для инвестора. Такие сектора как ритейл, телекомы, банковский сектора больше не растут прежними темпами. На ритейле негативно сказалось падение спроса, закредитованность населения в России настолько высока, что ситуация в банках так же не самая лучшая. Другим перечисленным секторам тоже просто некуда расти. Фондам остается активно искать новые точки роста, причем часто мнения по поводу перспектив того или иного сектора расходятся. Однозначно быстрорастущим было признано только сельское хозяйство. Причем радужные перспективы этого сектора очевидны не только в России, но и в мире. "В мире 9 млрд человек и всех надо кормить", - привел неопровежимый довод управляющий директор NCH Capital Russia Патрик Гидирим. Причем у России, по его мнению, в этой области преимущество из-за большого количества посевных площадей и поддержки государства. Другой традиционный фаворит – сектор IT хотя и вызывает много вопросов, но остается одним из самых привлекательных сегментов. После появления Yandex инвесторы поверили в российский IT. Денис Черкасов заявил, что за этим сегментом будущее. Причем он уверен, что ставку можно делать как на импортозамещение IT-технологий, так и создание в России компаний международного уровня, которые после можно выводить за рубеж. Он привел пример конкретного кейса с компанией, название которой, пока сделка не закрыта нельзя озвучивать, которая в Татарстане стоила 5 прибылей, в Ирландии - уже 10, в Калифорнии - 25. Могут получить развитие смежные проекты в области космических технологий. Впрочем, как возразил Илья Бродский, в IT многих расстраивает отсутствие выходов. 

По поводу отсутствия выходов Денис Черкасов заявил, что еще не пришло время: «Сейчас оценки находятся в самом низу всех активов в России. Во многих из них страновой риск превалирует над качеством активов. Если есть понимание, что Россия вернется в каком-то другом качестве в строй мировых площадок для инвестирования, то сейчас время не продавать, а покупать». 

Среди перспективных сегментов в частности многие выделяли проекты частно-государственного партнерства. Илья Бродский отменил, что их компания софинансирует проекты ЖКХ. По мнению эксперта, инфраструктурные проекты, хоть и не обещают сверхприбылей, зато стабильно развиваются и пользуются государственной поддержкой. Помимо ЖКХ, так же были упомянуты проекты по строительству дорог, портов, проекты в области энергетики, причем Бродский отметил, что это те немногие сектора, куда заходят западные стратегические инвесторы. Эксперты с интересом рассматривают и менее масштабные проекты в области утилизации птичьего помета или сортировке и уничтожении мусора. Отдельно была упомянута как заслуживающая внимания тема частной медицины и частного образования.

 

Новые точки роста 

В течение двух дней ведущие игроки рынка прямых инвестиций обсуждали ключевые вопросы отрасли и намечали будущие точки роста. Конференция получилась точно организованным и по-настоящему профессиональным событием, на котором были рассмотрены практические примеры недавно-реализованных сделок, озвучены перспективные направления и предложены наиболее удобные варианты входов. Была дана важная информация для фондов, которая позволит им быть гибкими, определить приоритеты в условиях изменившейся конъюнктуры и выбрать модель развития и роста, соответствующую вызовам времени. Эксперты сошлись во мнении, что фонды прямых инвестиций сейчас столкнулись с новой парадигмой. «Прежние модели fundraising уже не работают. Меняется экономика, будут другие точки роста», – заявил гендиректор ЗАО «УК СБВК» Денис Черкасов. Сейчас время не выходов, а входов, как заявили в один голос участники конференции, поэтому вернуться к разговору о результатах инвестиций в те или иные непривычные сферы можно будет на конференции Private Equity and M&A в апреле следующего года. 

 

Участники конференции Private Equity and M&A 2017

Альберто Моранди, Партнер, CapMan Russia

Юрий Машинцев, Директор, Russia Partners | Кирилл Кожевников, Управляющий директор, Sistema Asia Fund Advisory | Илья Бродский, Директор, SPRING | Альберто Моранди, Партнер, CapMan Russia

Наталья Орлова, Главный экономист, Альфа-Банк

Юрий Машинцев, Директор, Russia Partners | Кирилл Кожевников, Управляющий директор, Sistema Asia Fund Advisory | Илья Бродский, Директор, SPRING | Альберто Моранди, Партнер, CapMan Russia | Денис Черкасов, Генеральный директор, ЗАО «УК СБВК»

Участники конференции Private Equity and M&A 2017, Москва

Участники конференции Private Equity and M&A 2017

 

ОТЗЫВЫ

Отзывы участников прошлых конференций


 

Отзывы участников конференции «Private Equity and M&A», прошедшей 13-14 апреля 2017 г. в Москве:

 

- Управляющий директор по России и СНГ, American Appraisal

«Отлично подготовленная и хорошо проведенная конференция для профессиональных участников рынка Private Equity. Первоклассные докладчики с уникальным опытом работы в сегменте»

 

- Инвестиционный аналитик, WaardeCapital

«Конференция очень понравилась и была полезной. Было много практических примеров»

 

- Инвестиционный менеджер, ПАО "Совкомбанк"

«Прекрасная организация и интересные темы докладов. Отдельное спасибо за раскрытие тем distressed asset и M&A»

 

- Партнер, Юридическая фирма АЛРУД

«Конференция была полезна и была предоставлена возможность для создания новых деловых контактов»

 

- Руководитель аналитического центра, AK&M

«Конференция проведена на очень высоком уровне. Приятно порадовало обилие практических кейсов и реальный опыт сделок. Отлично организованная конференция, много практических кейсов, очень актуальная информация, ценный инсайд участников рынка »

 

- Вице-Президент, Novus Capital

«Конференция была весьма интересной. Доклачики были весьма опытными и профессиональными управляющими и топ-менеджерами. Удалось приобрести полезные новые контакты, а также встретить старых коллег»

 

- Управляющий директор, Xenon Capital Partners

 

«Интересная, разноплановая повестка. Хорошее понимание текущей ситуации на рынке Private Equity and M&A в России благодаря конференции. Новые контакты, которые взаимно приведут к сотрудничеству»

 

- Генеральный директор, ЗАО УК СБВК

«Благодарю за приглашение и с удовольствием буду принимать участие в ваших следующих мероприятиях»

СТОИМОСТЬ УЧАСТИЯ

Делегатский взнос


 

При регистрации и оплате до 17 мая:  55 000 руб. (искл. НДС)  
При регистрации и оплате после 17 мая:  65 000 руб. (искл. НДС)  

При участии 4 человек или более от одной организации действует скидка. Для получения подробной информации обращайтесь в отдел регистраций.

 

Присоединяйтесь и Вы!

Конференция «Private Equity and M&A» послужит источником поистине бесценной информации и предоставит практические советы и рекомендации в отношении возможностей, возникающих на рынке прямых и венчурных инвестиций.

 

Для получения детальной программы предстоящего мероприятия, перейдите по ссылке ПРОГРАММА справа.  
 

По вопросам участия обращайтесь по тел: + 44 207 100 7540 или по эл. почте Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.  

 

ПРОГРАММА

РЕГИСТРАЦИЯ



ПРИ ПОДДЕРЖКЕ:

               

 


МЕДИА-ПАРТНЕРЫ:

           
                         
           
                         
           
                         
             

 

 
 
 
 
 

Среди наших участников